Los seguros también incluyen penalizaciones, en caso de que el usuario interrumpa el ahorro o decida sacar el dinero. Así se evita que lo que sería la educación de los hijos se convierta en “una sala nueva”, como dice Eloy López. Las penalizaciones pueden ser muy altas, advierte María Eugenia Castillo, directora de Capital Humano de Skandia fondos de inversión. Es probable que si alguien decide cancelar el plan en los primeros seis años, recupere menos de la mitad de lo aportado. “Es un seguro caro y una inversión mediocre”, sentencia.

Sin embargo, decidir entre un seguro o un plan de inversión “es más un tema de perfil del cliente” que de las características objetivas de cada uno de ellos, explica Ricardo Ruiz, director de Vida y Ahorro de Seguros AXA. “Con los productos dotales (el nombre genérico de los seguros de educación), el rendimiento esperado de la parte de ahorro no es muy elevado”, reconoce Ruiz, pero siempre está garantizado.

Si alguien quisiera probar suerte con un plan por su cuenta, tendría que combinarlo con un seguro de vida, recomienda López. Ya hay algunos productos en el mercado mexicano. Distribuidoras de fondos de inversión, como Fóndika, Skandia y MasFondos, permiten abrir cuentas a nombre de menores.

En MasFondos se puede escoger entre un plan, llamado MasEducación, que incluye un seguro de vida con protección equivalente a la meta de ahorro, y un esquema de inversión pura. Puede abrirse con un mínimo de 10,000 pesos, pero si el usuario aporta 100,000 pesos para empezar, ya puede invertir en fondos más agresivos con mayores expectativas de rendimiento. “Como son planes a 18 años, al principio todo podría estar en renta variable”, dice Alejandro Ritch, director de Productos de MasFondos.

Ritch sugiere que la inversión se haga en los fondos “life-style”, es decir, portafolios con una cierta fecha de maduración, bautizados con el año en que vencen. El fondo 2020 es mucho más conservador que el 2040, porque éste todavía puede asumir más riesgos (de altibajos) con tal de obtener buenos rendimientos. La operadora va modificando la estrategia a medida que se acerca la fecha de vencimiento.

También las aseguradoras están dispuestas a ofrecer una mayor flexibilidad. GNP, por ejemplo, sugiere que los padres que quieren ahorrar para la educación de los hijos también destinen una parte del esfuerzo a prever para el retiro y combinar los productos Profesional y Vida Inversión.

Jaime Massieu, director de Prudential Seguros, advierte que el cliente no debería ir a buscar un producto determinado, previamente empaquetado, sino que necesita tener una sesión con un asesor para que entre los dos definan cuál es el seguro y el plan de inversión que más le conviene.

Además de fijarse un objetivo de ahorro, el cliente tiene que tomar en cuenta su edad, su capacidad de aportar una cierta cantidad anual y su disciplina. Para definir el mejor plan, tendría que saber qué está dispuesto a sacrificar por conseguir el objetivo.